市人民政府辦公室關(guān)于加強市屬國有企業(yè)控負(fù)債防風(fēng)險的實施意見

各縣、市、區(qū)人民政府，市政府各部門，咸寧高新區(qū)管委會：

為加強市屬國有企業(yè)資產(chǎn)負(fù)債約束，著力提升債務(wù)風(fēng)險識別、預(yù)警和應(yīng)對能力，增強國有企業(yè)發(fā)展韌性，提高區(qū)域國有經(jīng)濟(jì)發(fā)展質(zhì)量，經(jīng)市人民政府同意，現(xiàn)提出如下實施意見。

一、總體要求

（一）總體目標(biāo)。強化市屬國有企業(yè)的監(jiān)督管理，促使高負(fù)債國有企業(yè)資產(chǎn)負(fù)債率盡快回歸合理水平；加強市屬國有企業(yè)債務(wù)風(fēng)險管控，防止出現(xiàn)企業(yè)債券違約風(fēng)險。

（二）基本原則。

——堅持全面覆蓋與分級分類管理相結(jié)合。全市范圍內(nèi)所有行業(yè)、所有類型國有企業(yè)均應(yīng)合理控制資產(chǎn)負(fù)債率指標(biāo)，市、縣所屬國有企業(yè)按照出資關(guān)系實行分級管理，市屬國有企業(yè)按照債務(wù)風(fēng)險程度實行分類管控。

——堅持完善內(nèi)部治理與強化外部約束相結(jié)合。加強市屬國有企業(yè)資產(chǎn)負(fù)債約束與深化改革、建立現(xiàn)代企業(yè)制度、優(yōu)化企業(yè)治理結(jié)構(gòu)等有機結(jié)合，建立健全長效機制。通過強化考核、增強企業(yè)財務(wù)真實性和透明度、合理限制債務(wù)融資和投資等方式，加強市屬國有企業(yè)資產(chǎn)負(fù)債外部約束。

——堅持提質(zhì)增效與政策支持相結(jié)合。市屬國有企業(yè)要堅持提質(zhì)增效、苦練內(nèi)功，通過擴(kuò)大經(jīng)營積累增強企業(yè)資本實力，在嚴(yán)防國有資產(chǎn)流失前提下，合理控制資產(chǎn)負(fù)債率。高負(fù)債國有企業(yè)要明確降低資產(chǎn)負(fù)債率的目標(biāo)、步驟、方式，并限期完成。各職能部門要為高負(fù)債國有企業(yè)降低資產(chǎn)負(fù)債率創(chuàng)造良好政策和制度環(huán)境，支持盤活存量資產(chǎn)。

——堅持把握底線思維和風(fēng)險意識相結(jié)合。市屬國有企業(yè)要依法合規(guī)開展融資和債務(wù)風(fēng)險處置，嚴(yán)格遵守資本市場規(guī)則和監(jiān)管要求，按期做好債務(wù)資金兌付，維護(hù)良好市場信譽和金融市場穩(wěn)定。

二、分級管理與分類管控

以資產(chǎn)負(fù)債率為基礎(chǔ)控制指標(biāo)，由履行出資人職責(zé)的機構(gòu)依據(jù)國家政策導(dǎo)向、行業(yè)情況，結(jié)合企業(yè)現(xiàn)階段債務(wù)水平、負(fù)債結(jié)構(gòu)、盈利能力、現(xiàn)金保障、資產(chǎn)質(zhì)量、隱性債務(wù)等方面的情況，綜合考量分類確定其他管控指標(biāo)對市屬國有企業(yè)進(jìn)行債務(wù)風(fēng)險監(jiān)測。按照出資關(guān)系，縣屬國有企業(yè)由各縣（市、區(qū)）人民政府授權(quán)管理的部門確定本地國有企業(yè)管控指標(biāo)并對所屬國有企業(yè)進(jìn)行債務(wù)風(fēng)險監(jiān)測。

三、重點管控風(fēng)險突出企業(yè)

（一）建立健全國有企業(yè)債務(wù)風(fēng)險監(jiān)測預(yù)警機制。履行出資人職責(zé)的機構(gòu)要建立重點監(jiān)管企業(yè)債務(wù)風(fēng)險指標(biāo)監(jiān)測臺賬，逐月跟蹤分析，對國有企業(yè)債務(wù)風(fēng)險進(jìn)行動態(tài)監(jiān)測，將債務(wù)風(fēng)險突出的企業(yè)納入重點管控范圍，督促企業(yè)“一企一策”制定債務(wù)風(fēng)險處置工作方案，確保穩(wěn)妥化解債務(wù)風(fēng)險。發(fā)行債券的企業(yè)應(yīng)向出資人定期報送發(fā)債品種、規(guī)模、期限、用途、還款等關(guān)鍵信息。出資人監(jiān)測發(fā)現(xiàn)信用評級低、集中到期債券規(guī)模大、現(xiàn)金流緊張、經(jīng)營嚴(yán)重虧損的企業(yè)，應(yīng)督促其提前做好兌付資金接續(xù)安排，并將其存在的債券違約風(fēng)險報市政府行業(yè)主管部門。

（二）加強投融資性質(zhì)國有企業(yè)的自我風(fēng)險管控。具有投融資性質(zhì)的國有企業(yè)要把防范債券違約作為企業(yè)債務(wù)風(fēng)險管控的重中之重。要實施債券發(fā)行年度計劃管理，嚴(yán)格限定所屬子企業(yè)債券發(fā)行條件，做好融資結(jié)構(gòu)與資金安全的平衡、償債時間與現(xiàn)金流量的匹配。規(guī)范重大項目的投融資管理，嚴(yán)控缺乏交易實質(zhì)的變相融資行為，將籌集的資金及時高效投放到戰(zhàn)略安全、產(chǎn)業(yè)引領(lǐng)、國計民生、公共服務(wù)等關(guān)鍵領(lǐng)域和重要行業(yè)，原則上要確保投資項目的回報率高于資金成本，切實發(fā)揮資本市場服務(wù)實體經(jīng)濟(jì)的功能作用。嚴(yán)格執(zhí)行國家金融監(jiān)管政策，建立企業(yè)重大資金支出動態(tài)管理制度，按照融資協(xié)議約定的用途安排資金，突出主業(yè)、聚焦實業(yè)，嚴(yán)禁過度融資形成資金無效淤積，嚴(yán)禁資金空轉(zhuǎn)、脫實向虛，嚴(yán)禁挪用資金、違規(guī)套利，防范資金使用風(fēng)險。

四、完善國有企業(yè)控負(fù)債防風(fēng)險的自我約束機制

（三）合理設(shè)定資產(chǎn)負(fù)債結(jié)構(gòu)。國有企業(yè)要根據(jù)相應(yīng)資產(chǎn)負(fù)債率預(yù)警線和重點監(jiān)管線，綜合考慮市場前景、資金成本、盈利能力、資產(chǎn)流動性等因素，加強資本結(jié)構(gòu)規(guī)劃與管理，保持合理的企業(yè)資產(chǎn)負(fù)債率和資產(chǎn)負(fù)債結(jié)構(gòu)，確保財務(wù)穩(wěn)健、有競爭力。要根據(jù)財務(wù)承受能力科學(xué)確定投資規(guī)模，從源頭上防范債務(wù)風(fēng)險。要加強隱性債務(wù)管控，嚴(yán)控資產(chǎn)出表、表外融資等行為，合理使用權(quán)益類融資工具，對永續(xù)債券、永續(xù)保險、永續(xù)信托等權(quán)益類永續(xù)債和并表基金產(chǎn)品余額占凈資產(chǎn)的比例進(jìn)行限制，嚴(yán)格對外擔(dān)保管理，對有產(chǎn)權(quán)關(guān)系的企業(yè)按股比提供擔(dān)保，原則上不對無產(chǎn)權(quán)關(guān)系的企業(yè)提供擔(dān)保，嚴(yán)控企業(yè)相互擔(dān)保等捆綁式融資行為，防止債務(wù)風(fēng)險交叉?zhèn)鲗?dǎo)。

（四）加強控負(fù)債防風(fēng)險的日常管理。國有企業(yè)經(jīng)營管理層要忠實勤勉履職，審慎開展債務(wù)融資、投資、支出、對外擔(dān)保等業(yè)務(wù)活動，防止有息負(fù)債和或有債務(wù)過度累積，確保資產(chǎn)負(fù)債率保持在合理水平。在年度董事會或股東（大）會議案中，要對資產(chǎn)負(fù)債狀況及未來資產(chǎn)負(fù)債計劃進(jìn)行專項說明，并按照相關(guān)程序，提交董事會或股東（大）會審議。在企業(yè)可能或已實質(zhì)陷入財務(wù)困境時，要及時主動向相關(guān)債權(quán)人通報有關(guān)情況，依法依規(guī)與相關(guān)債權(quán)人協(xié)商，分類穩(wěn)妥處置相關(guān)債務(wù)。對按期兌付確有困難的，應(yīng)提前與債券持有人溝通確定處置方案，通過債券展期、置換等方式主動化解風(fēng)險。

（五）強化集團(tuán)公司對所屬子企業(yè)債務(wù)風(fēng)險管控。國有企業(yè)集團(tuán)公司要根據(jù)子企業(yè)所處行業(yè)等情況，按照國有企業(yè)資產(chǎn)負(fù)債率控制指標(biāo)要求，合理確定子企業(yè)的資產(chǎn)負(fù)債率水平，并將子企業(yè)的資產(chǎn)負(fù)債約束納入集團(tuán)公司考核體系，確保子企業(yè)嚴(yán)格貫徹執(zhí)行。國有企業(yè)集團(tuán)公司要進(jìn)一步強化子企業(yè)資產(chǎn)、財務(wù)和業(yè)務(wù)的獨立性，減少母子企業(yè)、子企業(yè)與子企業(yè)之間的風(fēng)險傳染。

（六）增強國有企業(yè)內(nèi)源性資本積累能力。國有企業(yè)要牢固樹立新發(fā)展理念，明晰企業(yè)的發(fā)展定位，以提高發(fā)展質(zhì)量和效益為中心，著力提升經(jīng)營管理水平，通過創(chuàng)新驅(qū)動提高生產(chǎn)率，圍繞核心業(yè)務(wù)逐步調(diào)整業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)，增加經(jīng)營性資產(chǎn)比例，在特色優(yōu)勢產(chǎn)業(yè)、戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)等領(lǐng)域培育新的利潤增長點，推動多元化發(fā)展，增強企業(yè)盈利能力，提高企業(yè)資產(chǎn)和資本回報率，為企業(yè)發(fā)展提供持續(xù)的內(nèi)源性資本。

五、強化國有企業(yè)控負(fù)債防風(fēng)險的外部約束機制

（七）強化考核約束。履行出資人職責(zé)的機構(gòu)要加強過程監(jiān)督檢查，將降杠桿減負(fù)債成效作為企業(yè)考核和評價的重要內(nèi)容。對重點管控企業(yè)，要將降負(fù)債規(guī)模、降資產(chǎn)負(fù)債率、降融資成本、降生產(chǎn)成本、控投資項目、清收應(yīng)收賬款及存貨等指標(biāo)納入考核內(nèi)容，充分發(fā)揮考核引導(dǎo)作用，督促企業(yè)貫徹落實控負(fù)債防風(fēng)險要求。

（八）加強金融機構(gòu)對高負(fù)債企業(yè)的協(xié)同約束。對資產(chǎn)負(fù)債率超出預(yù)警線的國有企業(yè)，相關(guān)金融機構(gòu)要加強貸款信息共享，摸清企業(yè)表外融資、對外擔(dān)保和其他隱性負(fù)債情況，全面審慎評估其信用風(fēng)險，并根據(jù)風(fēng)險狀況合理確定利率、抵質(zhì)押物、擔(dān)保等貸款條件。對重點關(guān)注企業(yè)或資產(chǎn)負(fù)債率超出重點監(jiān)管線的國有企業(yè)，新增債務(wù)融資原則上應(yīng)通過金融機構(gòu)聯(lián)合授信方式開展，由金融機構(gòu)共同確定企業(yè)授信額度，避免金融機構(gòu)無序競爭和過度授信，嚴(yán)控新增債務(wù)融資。對重點監(jiān)管的國有企業(yè)，金融機構(gòu)原則上不得對其新增債務(wù)融資。

（九）強化企業(yè)財務(wù)失信行為聯(lián)合懲戒機制。加強企業(yè)財務(wù)真實性和透明度審核監(jiān)督。國有企業(yè)負(fù)責(zé)人對企業(yè)財務(wù)真實性負(fù)全責(zé)，要確保企業(yè)不虛報資產(chǎn)隱匿債務(wù)，財務(wù)信息真實可靠。會計師事務(wù)所等專業(yè)中介機構(gòu)要嚴(yán)格按照會計準(zhǔn)則規(guī)范出具審計報告，客觀準(zhǔn)確反映企業(yè)資產(chǎn)負(fù)債狀況。加強社會信用體系建設(shè)，完善企業(yè)財務(wù)失信行為聯(lián)合懲戒機制，將違法違規(guī)企業(yè)、中介機構(gòu)及相關(guān)責(zé)任人員納入失信人名單，并依法依規(guī)追究相關(guān)責(zé)任。

六、加強國有企業(yè)控負(fù)債防風(fēng)險的配套措施

（十）厘清政府債務(wù)與企業(yè)債務(wù)邊界。堅決遏制政府以企業(yè)債務(wù)的形式增加隱性債務(wù)，嚴(yán)禁任何形式的違法違規(guī)融資或變相舉債。多渠道盤活各類資金和資產(chǎn)，積極穩(wěn)妥化解以企業(yè)債務(wù)形式形成的政府存量隱性債務(wù)，保障國有企業(yè)合法權(quán)益。進(jìn)一步完善國有企業(yè)參與國家或地方發(fā)展戰(zhàn)略、承擔(dān)公共服務(wù)等領(lǐng)域的合法權(quán)益保障機制。政府部門和社會組織要嚴(yán)格落實減輕企業(yè)負(fù)擔(dān)的各項政策，一般情況下，不得強制要求國有企業(yè)承擔(dān)應(yīng)由政府或社會組織承擔(dān)的公益性支出責(zé)任。國有企業(yè)自愿承擔(dān)的，應(yīng)嚴(yán)格履行相應(yīng)決策程序。

（十一）支持國有企業(yè)盤活存量資產(chǎn)優(yōu)化債務(wù)結(jié)構(gòu)。鼓勵國有企業(yè)采取租賃承包、合作利用、資源再配置、資產(chǎn)置換或出售等方式實現(xiàn)閑置資產(chǎn)流動，提高資產(chǎn)使用效率，優(yōu)化資源配置。鼓勵國有企業(yè)整合內(nèi)部資源，將與主業(yè)相關(guān)的資產(chǎn)整合清理后并入主業(yè)板塊，提高存量資產(chǎn)利用水平，改善企業(yè)經(jīng)營效益。鼓勵國有企業(yè)加強資金集中管理，強化內(nèi)部資金融通，提高企業(yè)資金使用效率。支持國有企業(yè)盤活土地使用權(quán)等無形資產(chǎn)，充分實現(xiàn)市場價值。積極支持國有企業(yè)按照真實出售、破產(chǎn)隔離原則，依法合規(guī)開展以企業(yè)應(yīng)收賬款、租賃債權(quán)等財產(chǎn)權(quán)利和基礎(chǔ)設(shè)施、商業(yè)物業(yè)等不動產(chǎn)財產(chǎn)或財產(chǎn)權(quán)益為基礎(chǔ)資產(chǎn)的資產(chǎn)證券化業(yè)務(wù)。推動國有企業(yè)開展債務(wù)清理，減少無效占用，加快資金周轉(zhuǎn)。在風(fēng)險可控前提下，鼓勵國有企業(yè)利用債券市場提高直接融資比重，優(yōu)化企業(yè)債務(wù)結(jié)構(gòu)。

（十二）完善國有企業(yè)多渠道資本補充機制。以增加經(jīng)營效益為前提，進(jìn)一步完善國有企業(yè)留存利潤補充資本機制。充分發(fā)揮國有資本經(jīng)營預(yù)算資金的作用，在逐步解決企業(yè)歷史遺留問題及相關(guān)改革成本后，更多作為資本投向關(guān)系國家安全、國民經(jīng)濟(jì)命脈的重要行業(yè)和關(guān)鍵領(lǐng)域。積極推進(jìn)混合所有制改革，鼓勵國有企業(yè)通過出讓股份、增資擴(kuò)股、合資合作等方式引入民營資本。鼓勵國有企業(yè)充分通過多層次資本市場進(jìn)行股權(quán)融資，引導(dǎo)國有企業(yè)通過私募股權(quán)投資基金方式籌集股權(quán)性資金，擴(kuò)大股權(quán)融資規(guī)模。支持國有企業(yè)通過股債結(jié)合、投貸聯(lián)動等方式開展融資，有效控制債務(wù)風(fēng)險。鼓勵國有企業(yè)通過主動改造改制創(chuàng)造條件實施市場化債轉(zhuǎn)股。

（十三）積極推動重組，依法實施破產(chǎn)。支持通過兼并重組培育優(yōu)質(zhì)國有企業(yè)。鼓勵國有企業(yè)跨地區(qū)開展兼并重組。加大對產(chǎn)業(yè)集中度不高、同質(zhì)化競爭突出行業(yè)國有企業(yè)的聯(lián)合重組力度。鼓勵各類投資者通過股權(quán)投資基金、創(chuàng)業(yè)投資基金、產(chǎn)業(yè)投資基金等形式參與國有企業(yè)兼并重組。充分發(fā)揮企業(yè)破產(chǎn)在解決債務(wù)矛盾、公平保障各方權(quán)利、優(yōu)化資源配置等方面的重要作用。支持國有企業(yè)依法對扭虧無望、已失去生存發(fā)展前景的“僵尸子企業(yè)”進(jìn)行破產(chǎn)清算。對符合破產(chǎn)條件但仍有發(fā)展前景的子企業(yè)，支持債權(quán)人和國有企業(yè)按照法院破產(chǎn)重整程序或自主協(xié)商對企業(yè)進(jìn)行債務(wù)重組。對嚴(yán)重資不抵債失去清償能力的國有企業(yè)，依法實施破產(chǎn)重整或清算，堅決防止風(fēng)險累積形成系統(tǒng)性風(fēng)險。同時，要做好與企業(yè)破產(chǎn)相關(guān)的維穩(wěn)工作。

七、加強國有企業(yè)控負(fù)債防風(fēng)險工作的組織實施

（十四）明確各類主體責(zé)任。市屬國有企業(yè)是落實控負(fù)債防風(fēng)險的第一責(zé)任主體，要按照本意見要求，明確企業(yè)資產(chǎn)負(fù)債率控制目標(biāo)，深化內(nèi)部改革，強化自我約束，有效防范債務(wù)風(fēng)險，嚴(yán)防國有資產(chǎn)流失，確保企業(yè)可持續(xù)經(jīng)營。對落實本意見不力和經(jīng)營行為不審慎導(dǎo)致資產(chǎn)負(fù)債率長期超出合理水平的國有企業(yè)及其主要負(fù)責(zé)人，相關(guān)部門要加大責(zé)任追究力度。對落實本意見弄虛作假的國有企業(yè)，相關(guān)部門要對其主要負(fù)責(zé)人及負(fù)有直接責(zé)任人員從嚴(yán)從重處罰。相關(guān)金融機構(gòu)要根據(jù)國有企業(yè)資產(chǎn)負(fù)債和經(jīng)營情況，審慎評估企業(yè)債務(wù)融資需求，平衡股債融資比例，加強貸后管理，開展債務(wù)重組，協(xié)助企業(yè)及時防范和化解債務(wù)風(fēng)險。履行出資人職責(zé)的機構(gòu)要按照本意見確定的降低國有企業(yè)資產(chǎn)負(fù)債率目標(biāo)和約束標(biāo)準(zhǔn)，分解落實、細(xì)化要求、加強指導(dǎo)、嚴(yán)格考核，有關(guān)情況及時報告市積極穩(wěn)妥降低企業(yè)杠桿率工作聯(lián)席會議（以下簡稱聯(lián)席會議）辦公室。

（十五）履行監(jiān)督報告職責(zé)。履行出資人職責(zé)的機構(gòu)要適時將各類企業(yè)資產(chǎn)負(fù)債率預(yù)警線和重點監(jiān)管線以及按照規(guī)定應(yīng)公開的企業(yè)財務(wù)信息，通過“信用中國”等媒介向社會公開，接受社會監(jiān)督。審計部門要依法獨立開展審計監(jiān)督，促進(jìn)國有企業(yè)資產(chǎn)負(fù)債約束落實到位。金融管理部門要按照本意見進(jìn)一步明確規(guī)則，加強對金融機構(gòu)的業(yè)務(wù)指導(dǎo)和督促。市政府向市人大常委會報告國有資產(chǎn)管理情況時，應(yīng)報告國有企業(yè)資產(chǎn)負(fù)債情況和資產(chǎn)負(fù)債率控制情況。聯(lián)席會議要加強組織領(lǐng)導(dǎo)、統(tǒng)籌協(xié)調(diào)、檢查督導(dǎo)和監(jiān)督問責(zé)。重大問題及時報告市委、市政府。

各縣（市、區(qū)）所屬國有企業(yè)參照本意見執(zhí)行。

咸寧市人民政府辦公室

2021年12月31日

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